SEK 199 miljoner är taket i Cantargias nya finansieringspaket, bestående av en företrädesemission på cirka SEK 124 miljoner och ett låneavtal på upp till SEK 75 miljoner. Teckningskursen är satt till 2,25 kronor per aktie enligt villkoren 2:9, vilket innebär att nio befintliga aktier ger rätt att teckna två nya aktier. Emissionen täcks till 60,3 procent genom teckningsförbindelser och garantiåtaganden, där DNB Bank står för cirka SEK 72,6 miljoner, och bolaget räknar med emissionskostnader om cirka SEK 17 miljoner. Proven ska finansiera en fas Ib-studie av nadunolimab i kombination med en RAS-hämmare vid pankreascancer och utvidgning av hematologiska program, inklusive planerade fas IIb-studier.
Emissionen stärker möjligheten att driva Cantargias kliniska program, men den ger också en tydlig utspädning för befintliga aktieägare.
Struktur och villkor
Cantargias finansiering består av två delar: en företrädesemission på cirka SEK 124 miljoner före emissionskostnader och ett separat låneavtal om upp till SEK 75 miljoner, vilket totalt ger en maximal ram om upp till SEK 199 miljoner. Teckningskursen i emissionen är 2,25 kronor per aktie. Villkoren anges som 2:9, det vill säga att nio befintliga aktier ger rätt att teckna två nya aktier.
Prissättningen innebär en rabatt på ungefär 20 procent mot den teoretiska ex-rights-kursen, beräknad på stängningskursen den 28 maj 2026. Emissionen är till stor del täckt: 60,3 procent är redan säkrat genom teckningsförbindelser och garantiåtaganden, inklusive ett garantiåtagande om 75 miljoner kronor. Låneavtalet ingås med Fenja Capital och innehåller villkor där Cantargia emitterar teckningsoptioner till långivaren som del i arrangemanget.
Nettoeffekten av emissionen reduceras av beräknade emissionskostnader om cirka SEK 17 miljoner. Handel och teckningstider är fastställda: sista dag för handel inklusive teckningsrätt är den 2 juni 2026, aktien handlas exklusive teckningsrätt från den 3 juni 2026 och teckningsperioden löper 8-22 juni 2026. Handel med teckningsrätter planeras under 8-16 juni 2026.
Proven ska användas i två huvudsakliga spår. För det första ska kapitalet möjliggöra start av en fas Ib-studie där nadunolimab kombineras med en RAS-hämmare i behandling av pankreascancer. Beslutet bygger på tidigare fas I/IIa-data i 73 patienter med pankreascancer där medianöverlevnaden var 13,2 månader och ettårig överlevnad uppgick till 58 procent. En biomarköranalys visade att patienter med hög tumörexpression av IL1RAP hade en medianöverlevnad på 14,2 månader.
Dessa resultat bidrog till att nadunolimab tilldelades Fast Track-designation av FDA under 2025.
För det andra avser Cantargia att utvidga ett pågående fas Ib/IIa-program och förbereda en fas IIb-studie inom myelodysplastiskt syndrom och akut myeloisk leukemi. Bolaget nämner investigator-initiated-studier vid MD Anderson, där tidiga data visat fullständig remission hos samtliga fem utvärderbara patienter i fas Ib-delen. Cantargias redogörelse anger också att nadunolimab totalt har utvärderats i mer än 300 cancerpatienter.
Bolagets ledning ser kapitalanskaffningen som nödvändig för att kapitalisera på dessa kliniska möjligheter. VD Hilde Steineger kommenterade att emissionen stärker möjligheten att realisera nadunolimabs potential och att bolaget därigenom kan gå vidare med kombinationsstrategier i pankreascancer samt driva fram hematologiska indikationer. Flera befintliga aktieägare, inklusive vissa styrelseledamöter och ledande befattningshavare, har lämnat teckningsförbindelser enligt villkoren, vilket visar internt stöd.
Den transaktionsstruktur som kombinerar emission och lån skapar två motstående perspektiv bland intressenter. För det första innebär rabatten och emissionskostnaderna en direkt utspädning och reducerade nettoproven. För det andra signalerar teckningsförbindelser från befintliga ägare och garantiåtaganden samt ett lån från Fenja Capital en nivå av stöd och bankgarantier som kan vara avgörande för att driva kliniska program framåt.
Related Articles
- Sterling gripen efter kraschen på M3, kontraktet i fokus
- 25% sanktionsavgift från 1 juli, 15-20 miljarder i sikte
- Steam Deck tillbaka i butik, nära 40 procent dyrare
Sista dag för handel med teckningsrätt är 2 juni 2026. Teckningsperioden löper 8-22 juni 2026.
Den här artikeln har skapats med hjälp av AI.
